Skip to content
Increase font size Decrease font size Default font size blue color orange color green color

Разработка сайтов интернет реклама заказать создание бизнес веб сайт контекстная реклама google yandex

Мобильщики перекроили рынок

Мобильщики перекроили рынокТри крупнейших оператора сотовой связи — «Киевстар», МТС и «Астелит» (ТМ life:)) — опубликовали свои основные финансовые показатели за прошлый год. Стало очевидно, что ситуация на рынке кардинально меняется, причем стремительно. Разрыв между «Киевстаром» и МТС по показателю чистой прибыли существенно увеличился. «Киевстар» заработал в два раза больше, чем дочерняя компания «Системы». Эксперты связывают это с затратами на смену имиджа компании. По итогам прошлого года фактически не стало так называемого второго эшелона операторов мобильной связи. Выделился третий национальный оператор «Астелит» TM life:) c абонентской базой около 9 млн. сим-карт и фактически аутсайдер рынка — «Украинские Радиосистемы» (УРС, ТМ Beeline). МТС ощутил ребрендинг Чистая прибыль «МТС-Украина» (20 млн. сим-карт) в прошлом году сократилась на 11%, до 17 млрд. грн. по сравнению с 2006 г. Пока нет сводки всех операционных показателей по этой компании за прошлый год, но можно предположить, что на годовой показатель прибыльности сильно повлияли потери III квартала 2007 г. Тогда чистая прибыль сократилась на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $95 млн. Чтобы выбраться из тяжелой ситуации в «МТС-Украина», москвичи прислали опытного менеджера, работавшего ранее в высококонкурентном уральском регионе — Андрея Дубовскова. Он был очень сдержан в рассказах о целях своей работы в Украине, но все же сообщил, что ранее ему удавалось за короткий срок в два раза улучшить основные финпоказатели подотчетных ему структур. Очевидно, именно этого ожидают от него акционеры МТС.Хотя МТС сократила объем прибыли за прошлый год, по другим ключевым показателям руководству удалось немного выравнять оператора. В III квартале ARPU (среднемесячный доход с одного абонента) составил $7,3 по сравнению с $8,7 за аналогичный период 2006 г. Андрей Дубовсков в последнем разговоре с «i» намекнул на то, что этот показатель уже приблизился к $8 в IV квартале.МТС в этом году сделает ставку на допуслуги, которые по окончании прошлого года занимали 18-19% в общей структуре дохода компании. Поэтому оператор активно будет строить CDMA-сеть, предназначенную для скоростной передачи данных, и запускать в частном сегменте новые услуги (Blackberry).Капитальные инвестиции на развитие инфраструктуры должны принести компании свои плоды уже в ближайшее время. В прошлом году Capex (капитальные инвестиции) был немного увеличен и составил за девять месяцев $539 млн. За весь 2006 г. был вложен $531 млн. В целом за три последних года Capex МТС в Украине составил около $2 млрд. Если в ближайшие несколько лет ситуация с прибыльностью проекта не изменится в лучшую сторону, можно будет сказать, что ребрендинг был лишним. «Киевстар» вошел во вкусКиевстар» (почти 24 млн. сим-карт) в прошлом году сработал лучше, чем все остальные вместе взятые операторы мобильной связи. Этому не помешали даже постоянные скандалы между двумя его акционерами — российской «Альфой» и норвежским «Теленором». Оператор увеличил чистую прибыль на 50,4% (на 1,35 млрд. грн.) по сравнению с 2006 г. (до 4,025 млрд. грн.). Таким образом, «Киевстар» увеличил чистую прибыль почти на столько же за один год, сколько МТС за это же время заработала.ARPU «Киевстара» так же, как и у МТС, по итогам года уменьшился. Но в 2007 г. ARPU составил $9 (против примерно $6,8 у МТС.— «i»). «Киевстару» даже пока не пришлось начинать активно развивать сети для допуслуг, как это делает МТС. Пока компанию кормят голоса корпоративщиков. Единственное, что оператор попытался сделать в конце года в направлении развития допуслуг,— получить лицензию на UMTS (3G) у НКРС по решению суда и не дожидаясь тендера. По последней информации, НКРС обжаловала данное решение, и дело сейчас находится на рассмотрении в Киевском апелляционном административном суде.life:) разжился «Астелит» разжился за прошлый год не только абонентами (номинальная абонентская база составила около 9 млн.), но и валовым доходом. Только за первые шесть месяцев 2007 г. оператор достиг уровня доходов на 12% выше, чем за весь 2006 г. За весь год life:) провернул $256 млн. По подсчетам «i», это в два раза больше дохода основного конкурента life:) — компании «Украинские Радиосистемы» (УРС, ТМ Beeline). В отличие от лидеров рынка «Астелиту» удалось улучшить ARPU с $3,4 в 2006 г. до $5,2. По росту этого показателя в ногу с life:) идет и Beeline. Наиболее значимым событием для «Астелита» в прошлом году стал выход на безубыточность по основному показателю прибыльности EBIDTA (прибыль до вычета налогов, процентов, амортизации и износа) в III квартале (он составил 2,9 млн.). В IV квартале EBIDTA сохранил положительную динамику, но снизился до $2,7 млн. Гендиректор оператора Тансу Еен объяснил, что этот показатель можно было сделать больше, но основной целью компании сейчас является активное развитие ее активов. По итогам года отрицательный показатель EBIDTA сократился с минус $84 млн. до минус $20 млн. Как сообщили «i» в пресс-службе оператора, объем капитальных инвестиций за последние два года составил около $600 млн. Beeline зашел в тупикУРС (ТМ Beeline) еще не опубликовывал результатов IV квартала, но, по нашим прогнозам, оборот компании за прошлый год составил примерно $135 млн. Как и life:), Beeline в III квартале удалось выкарабкаться на безубыточность по одному из основных показателей прибыльности. Так, OIBDA (операционная прибыль до вычета износа основных средств и амортизации нематериальных активов) составила $6,4 млн. Предположительно, показатель останется с плюсом и в последнем квартале года. ARPU на протяжении года постепенно рос и сравнялся в III квартале с показателем «Астелита» — $5,8. Но очевидно, что по итогам года ARPU Beeline не превзойдет отметку $5 и не догонит «Астелит». Наиболее отрицательной новостью для УРС можно считать отток абонентов за последний квартал. Beeline завершил переход на трехмесячную систему учета активности абонентов, из-за чего его абонбаза уменьшилась на 678,5 тыс. человек (почти на четверть). Такова была официальная позиция компании. Однако есть и другая версия GfK Ukraine: «Изначально у Beeline было самое первое внутрисетевое предложение с тарифами, близкими к нулю. И на это предложение подключилось много людей. Возможно, что когда «Астелит» в прошлом году начал активно предлагать внутрисетевой нуль, уже не как акционное, а как постоянное предложение, то абоненты начали массово переходить на life:)».Если «Астелит» действительно начал забирать абонентов Beeline такими темпами, то пчелиный проект и правда может зайти в тупик.МНЕНИЯ ЭКСПЕРТОВ Роман Химич, консультант Netton CGОб МТС:— Для МТС было неизбежным проседание по финансовым показателям. МТС в прошлом году провела ребрендинг, который в первую очередь подразумевал переход на новые принципы взаимоотношений с абонентами. Невозможно перестраиваться и обеспечить рост финансовых показателей. В этом году изменения могут привести к выравниванию показателей МТС относительно показателей «Киевстара». О «Киевстаре»:— «Киевстару» удалось достичь максимального на рынке уровня лояльности абонентов. Лояльность трансформировалась в экономический результат: люди готовы потреблять больше услуг по более высоким ценам. Сегодня услуги «Киевстара» самые дорогие. Об «Астелите»:— Акционеры компании пока не требуют от менеджмента прибыльности и рентабельности проекта. Задача номер один — достижение значительной доли на рынке по доходам (до 20% рынка), а по возможности — до 28%. В «Астелите» не думают о краткосрочном результате. В этом году показатели life:) будут расти гораздо быстрее, чем у кого-либо на рынке.О Beeline:— Beeline остался игроком второго эшелона без значительных амбиций. После того как конфликт акционеров «Вымпелкома» (материнская компания УРС), «Теленора» и «Альтимо» исчерпал себя, россияне потеряли интерес к своей украинской дочке. Украинской компании Beeline не надо надеяться на слияние с Golden Telecom, так как, согласно последним данным из России, полного слияния не будет. То есть никакой синергии, о которой нам так долго рассказывали, фактически не будет. Алексей Билязе,  ведущий экономист отдела инвестиционного консалтинга  ЗАО «Юпрас Капитал»Об МТС:— Не исключаю возможности того, что МТС потеряла часть рентабельных клиентов вследствие проведения ребрендинга. В свое время был бренд UMC, а этот бренд забрали. Предполагаю, что прибыль МТС за прошлый год уменьшилась из-за того, что серьезно выросли операционные расходы, в том числе на дорогую рекламную кампанию, которой сопровождался ребрендинг. Реклама события подобного масштаба в год может стоить оператору до $200-300 млн.О «Киевстаре»:— «Киевстар» ничего вышеупомянутого не делал и поэтому сработал лучше. Изо всех операторов «Киевстар» теряет меньше всего абонентов.Об «Астелите»:— «Астелит» сократил убытки на $30 млн. в прошлом году по сравнению с 2006 г. Я ожидал, что компании удастся сократить убытки как минимум до $100 млн., а получилось до $168 млн. По показателю EBIDTA (минус $20 млн.) можно сказать, что финансовое положение компании постепенно улучшается. Все же, если раньше говорилось, что 2009 г. станет для life:) безубыточным, то теперь я назвал бы скорее 2010-2011 гг.О Beeline:— Когда собственники Beeline выходили на украинский рынок, они сильно переоценили его возможности роста. И объем рынка оказался гораздо меньше, чем они рассчитывали. Когда «Вымпелком» запускал свой украинский проект, его руководство думало, что есть место для еще одного оператора, но на практике такого места не оказалось. Сейчас они, как я слышал, планируют свернуть или, может быть, продать этот проект. По самым оптимистическим прогнозам, стоимость УРС составит до $1 млрд. Станислав ЮРАСОВ Экономические известия